ビットコインマージン取引と先物取引

TL; DR
Bitfinex、Poloniex、Krakenの取引マージンは、毎日の利息費用を支払うため、高すぎます。レートは、最大30日まで1でのみロックできます。長期の取引では、手数料がブリーディングされ、価格があなたに反する場合は、あなたが復唱できます。毎日0.1%以上の利息を支払うことを想像してください。
BitmexまたはDeribitで将来の契約の取引に切り替えます。毎日の興味の費用はありません。
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ほとんどのトレーダーは、地元のビットコイン取引所で最初のビットコインを購入し始めました。私にとってはbitonic.nlと呼ばれるオランダのビットコイン交換でしたが、多くの人にとってはmtgox、kraken、coinbaseだったかもしれません。基本的に、ビットコインを直接購入するために送金しました。それは「スポット取引」です。あなたは基本的に「その場で」売買します。これは最も単純なタイプの取引です。

タイプ:証拠金取引

私の時代、2013/2014年から多くのトレーダーが証拠金取引に移行し始めました。これは、他の人からお金を借りてから、同じスポット取引所で借りた資金でビットコインを売買することです。これにより、BTCの価格が下がっても利益を上げることができます。

タイプ:先物取引

これは、将来の所定の時点でBTC価格に基づいて決済する金融契約を売買する最も「高度な」タイプの取引です。

スポット取引

(例として)BTCが100ドルであるとします。 BTCを1つ購入すると、価格は10%上昇します。スポット取引で10ドルの利益または10%の利益を得ました。

証拠金取引

証拠金取引では、100ドルを持っていて、取引所は3.3倍のレバレッジを許可し、最初の証拠金は30%になると想像してください。合計333ドルの購買力で追加の233ドルを借りることができるので、3.33 BTCを購入できます。価格が10%上がると、利益は3倍の33ドルまたは33.33%になります。レバレッジを使用すると、収益を増やすことができます。

初期マージンは、ポジションをオープンするためにデポジットする必要があるビットコインの最小額です。

しかし、証拠金取引では、金利が適用されます!たとえば、1日の利率は1%で、1日の利息費用は2.33ドルです。この金利は変動金利であり、1〜30日間のみロックできます。長期的な取引を探している場合、ポジションを保持するコストはあなたを破壊する可能性があります。特に、ビットコインの価格があなたに反して動き始めた場合。

先物取引

取引の3番目のタイプは先物取引です。将来の契約のほとんどの交換では、BTCを入金する必要があり、不換通貨を受け入れません。 1 BTC(100ドル相当の株式)があるとします。各契約は0.01BTC(乗数)の価値があると仮定します。 1契約は100ドルで1 BTCの価値があり、取引所は25倍のレバレッジを簡単に与えることができます。つまり、最初のマージンとして4%下げなければなりません。これは、25契約の購買力(株式/初期マージン)を持っていることを意味します。同じ10%の価格変更により、2.5 BTCまたは250%の利益が得られます。レバレッジが高いため、より高いリターンを生み出すことができますが、より高い損失を生み出すこともできます。あなたに対する4%の価格変更とあなたが預けた1 BTCを失います。したがって、より高いレバレッジの使用には注意してください。最大3倍または5倍のレバレッジに固執します。

しかし、証拠金取引に勝る利点は何ですか?!

毎日の興味の費用はありません。先物契約は、プレミアムまたはディスカウントで取引されます。先物契約で取引を行うと、契約期間中にどのくらいの利息を支払うかを正確に知ることができます。

取引所

マージン

マージンのある取引所では、レバレッジを使用して取引できますが、毎日の金利とブリード支払い料金を支払うことになります。最も人気のある取引所は、Bitfinex、Poloniex、Krakenです。

先物

先物との取引所とは、契約を購入/販売し、契約期間中のコストを正確に把握している取引所です。通常、マージンよりもはるかに安く、先物の構造により、非常に高いレバレッジ、低手数料、潜在的に数倍の利益を提供します。

ビットメックス

最も人気があり、よく知られているのは、将来の契約を交換する取引所であるBitmexです。また、永続的なスワップも提供します(契約は期限切れになることはありませんが、資金提供料がかかります)。最も流動性の高い交換であり、KYCをまったく必要とせず、100倍のレバレッジが必要です。

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Bitmexでは、自動的に永続的なスワップを使用します。先物に切り替えます。

Bitmex先物

デリビット

デリビットは、オランダのアムステルダムにある取引所です。 「デリ」は「デリバティブ」、「ビット」はビットコインを表していると思います。 Deribitは、ビットコイン先物とオプションを提供しています。信頼できるやり取りで、数週間前に彼らのオフィスにいました。 Deribitは最速の取引所であり、トラフィックが多いため、Shitmexでよく知られている「注文送信エラー」は発生しません。交換は、プログラミング言語Erlangで書かれています。私の記憶が正しければ、彼らは自分のプラットフォームで10万人の同時ユーザーを処理することができ、shitmexのような大きな遅延はありません。 1 MS取引注文確認と50倍のレバレッジ。

Deribitでの取引は、shitmexでの取引よりも安価です。 shitmexでは、上下契約と呼ばれるものがshitmexマーケットメーカーのみが販売できるように操作されるため、shitmexでオプションを取引しないでください。何かを販売するパーティーが1つしかない場合:公正価格はどこにありますか?そのため、オプションはデリビットではるかに良い価格になりがちです

現時点ではshitmexより流動性は低くなっていますが、小規模/中規模のトレーダーが注文を満たすのに最適です。彼らが永続的なスワップを追加するとき、私ははるかに流動性を期待しています。彼らはまもなく永久契約を開始しようとしているといういくつかの噂を聞いた

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デリビット先物

Okex

先物取引のもう1つの取引所はOkexです。 OKCoin Internationalの機能に完全にアクセスするには、KYC検証が必要です。個人または法人アカウントを申請できます。 KYCレベル2を使用すると、口座にUSDを入金できます。しかし、私はこの交換を使用していません。

永久スワップ?

ソース:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

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